メモランダムー金融庁によるブロガー向けＮＩＳＡ関連税制改正説明会に参加してきました

（ＮＩＳＡでこつこつ資産形成）

恒久化が見送られたと伝えられたり、一転して新制度が知らされたりと最近、話題の多い一般ＮＩＳＡですが、先日金融庁主催によるブロガー向けＮＩＳＡ関連税制改正説明会が開催されました。

 

WATANKOは忘年会三連荘の翌日の疲れ切った身体を引きずりつつ説明会に参加してきました。真面目な説明会のイベントの前に連日の呑み会なんぞいれるものではないと反省。残り少ないＨＰを絞り出して虎ノ門の合同庁舎７号館へＧＯ・・・。

 

さて反省はこのくらいにして、説明会ではお馴染みの今井 利友氏によるテンポの良い語りとともに新・ＮＩＳＡの概要が説明されました。以下、説明内容を列挙します。

 

なお当日配布された説明資料の一部は金融庁のＨＰに掲載されております。

 

参照サイト

金融庁　令和２年度税制改正について　－税制改正大綱における主要項目－

 

●新ＮＩＳＡの内容は先日各紙で報道されたが、一体なぜこのような内容になったのか、その経緯を説明したい。また報道されている内容のほとんどには誤解が含まれているので、それも訂正したい目的もある。

 

●ＮＩＳＡはどんな商品も買えてしまう特徴があることから投機に用いられたり、金融機関が個人を食い物にする機会に用いられてきた事例もみられる。

 

●ＮＩＳＡにおいては積み立て購入の割合は１割程度であり、あとはスポット買い。現在では個人の資産形成にはつみたてＮＩＳＡがあれば良いという向きもあるが、ＮＩＳＡは1,162万口座、買付額16.9兆円もあり、これは捨て置けない規模。

 

●つみたてＮＩＳＡの口座は20代～40代が７割に対して、ＮＩＳＡは７割以上が50代以上。しかし最近の新規開設では若手の口座の割合が増えてきている。

 

●ＮＩＳＡで買われているのは個別株、それも配当利回りが高い銘柄が上位。さらにＩＰＯ狙いもあり。短期売買だけでなく長期保有で配当狙いの傾向がみられる。

 

●しかしＮＩＳＡは投資額が毎年３兆円程度あるも、年を経るごと約３割ずつ売却されて減っていく。結果、５年経ってロールオーバーする残高は０．５兆円まで減ってしまう。

 

●ＮＩＳＡの投資額の減り方にも傾向があり、３億円のうち投信：株の比率は約２：１。これが年を経ると投信の方が多く売却され、その比率は逆転する。

●ＮＩＳＡにおける買付額は４割が株、とくに証券会社での購入は株のみが９割と高い比率。

 

●ＮＩＳＡは口座数や買付額の規模が大きく、株の場合は長期保有の傾向もみられる。家計の安定的な資産形成（１階）だけでなく、成長資金の供給を促す役割（２階）も果たすためにＮＩＳＡを見直しして２階建ての新・ＮＩＳＡ（仮称、以降同じ）として５年延長する。

 

●投資対象商品については１階部分はつみたてＮＩＳＡと同様、２階部分は現行ＮＩＳＡの対象から高レバレッジの投信など安定的な資産形成に不向きな一部商品は除外とする。

 

●またつみたてＮＩＳＡも期限を５年間延長する。ジュニアＮＩＳＡは利用実績が乏しいことから延長せず新規の口座開設を2023年までとする。

 

●つみたてＮＩＳＡは初心者向けの安定的な資産運用、新・ＮＩＳＡはまとまった資金を長期投資に向けるための制度。どちらかをなくすというわけではなく、目的に応じて使い分けてほしい。

 

●新・ＮＩＳＡは原則として２階（102万円）を利用するためには1階（20万円）での投資が必要。ただし既にＮＩＳＡ口座を開設してあったり上場株式等（ＥＴＦやＲＥＩＴは対象外）の取引実績があるものは２階のみの投資も可能。

 

●１階で購入した商品は５年経過後につみたてＮＩＳＡに簿価でロールオーバー可能。その結果、最大で25年間非課税で保有できる。

 

説明内容をざっとあげると以上のとおりです。

 

説明後に質疑応答にありましたが、その中で一番興味深かったのは「今後、非課税枠を増やすのか」という質問です。これに対する今井氏からの返答は「現行のつみたてＮＩＳＡとｉＤｅＣｏを合わせるとそれだけで月５万円の掛け金となり結構な金額であるが、今後ニーズがあれば考えたい」でありました。

 

ここにニーズはあるんですよと訴えたいWATANKOでありましたが、今回はＨＰが少ないので質問というかお願いは控えました．．．。

 

まとめですが、前日の記事でWATANKOが疑問に思ったことは払拭できずじまいであったものの、ＮＩＳＡの現況や新・ＮＩＳＡの追加情報を入手できて、１時間の説明会の割には十分な収穫がありました。

 

細かい仕組み、適用方法については理解が完全には及んではいないものの、WATANKOとしては非課税投資枠が大きいＮＩＳＡさらには新・ＮＩＳＡを引き続き利用する方針に変わりはありません。

 

新・ＮＩＳＡへの衣替えによって更に口座数や買付額が増えてくれば、５年後には期限が再々延長されることも十分期待できます。そんな日が来ることをのんびりと待ちながら、来年もＮＩＳＡ投資は続けるつもりのWATANKOでありました。

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