分配金が出ていたことを忘れていました・・・

１月末の資産運用状況を集計しているときに、ＴＯＫとＥＥＭで２０１１年初に分配金が出ていることをすっかり忘れていたことに気が付きました。

ＴＯＫとＥＥＭの過去から現在までの分配金の推移をあげてみます。
（単位は外貨：ドル、円貨：円です。換算レートは８１．８７円／ドルです）




利回りAでみると保有期間はおよそ２年３か月程度なので、年間利回りは外貨ベースで２％、円貨ベースでは１％台半ばといった水準でしょうか。（なんとＴＯＫよりもＥＥＭの方が利回りが低いです。信託報酬の差が影響しているとはいえ、これではそもそもＥＥＭって一体保有する価値あるのか？とも思えます。）

分配金をもらうたびにいつも思うのですが・・・少ないです。あまりにも。こんなもんなのでしょうか。株式のリターンは７％とか８％とか言われている記事を見かけますが、のこり５～６％がキャピタルの値上がり益なのでしょうか？

と考え、利回りBを計算すると、ＴＯＫもＥＥＭもたしかにしっかりリターンが出ています。

ただしＴＯＫについては外貨ベースのみの話であり、円貨ベースではわずかな分配金の寄与など吹き飛んでしまい、ほぼトントンです。

ＥＥＭについても円高のおかげで円貨ベースの利回りはかなり押し下げられています。

それに２つともリーマンショック直後の大幅下落時にたまたま購入できたため外貨ベースでは安い仕入れができましたが、これについてはラッキーパンチの感は否めません。

以上の構造は、海外株式インデックス投信にも同じように言えますが、海外ＥＴＦの方が分配金の多い・少ないや、外貨／円貨の比較などがモロに見えてしまうため、長期保有に対して邪念がつい出てきてしまいます。

そういう邪念を振り払うという意味においても、大きな資金需要が出てきたら、かねてから予定しているとおりＴＯＫやＥＥＭはさっさと売り払うつもりです。