先進国株式インデックスファンドのシェア ２０１２

【６月１１日終値ベース運用状況速報】
・投資元本総額　５２，２３４千円
・評価損益　　 　▲３，２９５千円
（分配金込み）
・損益率　　　　　　　▲６．３％

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誰しも自分が積み立て投資している商品が競合商品と比べてどのくらいのシェアを確保しているかについて気になるところではないでしょうか。

そこで先進国株式インデックスファンドのカテゴリーでの最近のシェアを自分なりに調べてみました。

おなじ調査は以前も実施したことがあります。

関連記事　先進国株式インデックスファンドのシェア

今回は以前調査のＵＰ　ＤＡＴＥ版というわけです。

データ元は前回同様お馴染みの「投信まとなび」です。一覧表およびパイチャートは次のとおりです。

Notes)
＊対象はＭＳＣＩコクサイ連動のインデックスファンド。ただし確定拠出金向け商品やラップファンド向け商品は除外した。
＊金額単位は億円。
＊最近６か月の資金流入額と最新の信託報酬、純資産などを抽出した。
＊円グラフは６か月の資金流入額の平均シェアを表している。







前回調査時点では新旧のインデックスファンドがまあまあ入り乱れていたのですが、今回はハッキリと選別が進みました。ＳＭＴ、インデックスｅ、ｅＭＡＸＩＳの３商品にてシェアをほぼ独占しております。

３商品以外ではトヨタアセット・バンガードがかろうじて直近６カ月での月次平均の資金流入額は１０百万円程度となっておりました。その他のＰＲＵも年金積立も中央三井もＭＨＡＭも外国株式指数もＦｕｎｄｓ－ｉもどれもこれも月次平均１０百万円に達していません。（いずれも金額過小のためデータ掲載割愛）それどころか流出に転じているファンドが大半です。またＥＴＦのＭＡＸＩＳ海外株式、上場インデックスファンド海外先進国株式についてもどちらも最近の資金流入がほとんどゼロです。

ＳＭＴ、インデックスｅ、ｅＭＡＸＩＳ以外について、ＥＴＦはともかくインデックス投信についてはもう枯れてしまったかのようです。

どこぞの運用会社がこれからインデックス投信の新シリーズを立ち上げようとしても、３商品のシェアを取り崩していくのは大変なことと思います。本気でシェアをねらうのであれば、商品自体の差別化ができない以上は、

＊信託報酬は０．５％未満
＊販売チャネルはできるだけ拡大
＊販促キャンペーンを大々的に導入
＊ネット証券や雑誌とのタイアップ企画ほかパブリシティ利用

などとプロダクト以外のプライス、チャネル、プロモーションの各戦略をフル活用していく必要があります。

ではインデックス投資の商品マーケットにそこまでの旨味があるのでしょうか？もし十分な旨味がなければ上記のような戦略を持ちいてシェア争いを仕掛けたりはしないでしょう。

その場合、３商品（もっと正確に言えば三井住友ＴＡＭと三菱ＵＦＪ信託）のつばぜり合いが続きそうです。